La Croix de Chevalier de la Croix de Fer fut instituée par Adolf Hitler le 1er septembre 1939 selon le Reichsgesetzblatt I S. 1573, le jour même où l'Allemagne envahit la Pologne et déclencha la Seconde Guerre mondiale. Cette décoration remplaça le Pour le Mérite prussien, qui était réservé exclusivement aux officiers. Hitler créa délibérément la Croix de Chevalier comme une distinction égalitaire accessible à tous les rangs, rompant ainsi avec la tradition aristocratique prussienne.
La présente Croix de Chevalier fut fabriquée par la firme C.F. Zimmermann de Pforzheim, portant le numéro de fabricant de la Präsidialkanzlei 20 et le numéro LDO L/52. La période de production s'étendit de février 1944 au 23 février 1945, date à laquelle l'usine Zimmermann fut détruite par les bombardements alliés. Zimmermann s'approvisionna auprès de matrices similaires à celles de Godet & Co., Berlin, les cadres et les noyaux étant produits à partir du même jeu de matrices. Les croix Zimmermann se distinguent par leur anneau de ruban ovale spécial estampillé 800, indiquant une teneur en argent de 80 pour cent.
La Croix de Chevalier fut conçue sous la forme d'une croix pattée, avec des bras étroits au centre et plus larges à la périphérie. Elle consistait en une construction en trois pièces avec un noyau de fer magnétique dans un cadre d'argent, portée suspendue à un ruban de cou aux couleurs noir, blanc et rouge. L'avers présente une croix gammée mobile centrale et la date 1939 sur le bras inférieur, tandis que le revers porte la date 1813. Les dimensions standard mesuraient environ 48,5 mm de large pour un poids d'environ 28 à 31 grammes.
La Croix de Chevalier fut décernée pour une bravoure exceptionnelle au combat ou un commandement militaire remarquable pendant la Seconde Guerre mondiale. Les récipiendaires devaient avoir préalablement obtenu la Croix de Fer de Première Classe de 1939, bien que les deux décorations fussent parfois décernées simultanément. Les critères comprenaient l'accumulation de 20 victoires aériennes pour les pilotes de chasse (doublées de nuit et augmentées au cours de la guerre), le naufrage de 100 000 tonneaux de jauge brute pour les commandants de sous-marins, ou des actes de bravoure exceptionnels isolés. La décoration pouvait être attribuée à tous les grades, du simple soldat au maréchal, et concernait la Wehrmacht (Heer, Luftwaffe, Kriegsmarine), la Waffen-SS, le Reichsarbeitsdienst, le Volkssturm et les forces étrangères alliées.
La Croix de Chevalier comportait plusieurs grades ascendants : la Croix de Chevalier de base (instituée le 1er septembre 1939), la Croix de Chevalier avec Feuilles de Chêne (3 juin 1940), la Croix de Chevalier avec Feuilles de Chêne et Glaives (28 septembre 1941), la Croix de Chevalier avec Feuilles de Chêne, Glaives et Brillants (28 septembre 1941), et la Croix de Chevalier avec Feuilles de Chêne d'Or, Glaives et Brillants (29 décembre 1944, décernée une seule fois). Les premières remises eurent lieu le 30 septembre 1939 à des officiers supérieurs de la campagne de Pologne, dont le Generalfeldmarschall Hermann Göring, qui reçut plus tard la Grande Croix le 19 juillet 1940, ainsi que des commandants supérieurs de la Wehrmacht incluant Blaskowitz, Bock, Brauchitsch, Keitel, Kesselring, Kluge, Kuechler, List, Raeder, Reichenau et Rundstedt.
Les premières Feuilles de Chêne furent décernées à Eduard Dietl le 19 juillet 1940. Les premiers Glaives furent attribués à Adolf Galland en juin 1941. Les premiers Brillants furent présentés à Werner Mölders et Adolf Galland en juillet 1941. Le seul récipiendaire des Feuilles de Chêne d'Or fut Hans-Ulrich Rudel le 1er janvier 1945. Parmi les récipiendaires étrangers figuraient l'amiral de flotte Isoroku Yamamoto du Japon (avec Feuilles de Chêne et Glaives, à titre posthume), le maréchal Carl Gustaf Mannerheim de Finlande (avec Feuilles de Chêne), et le maréchal Ion Antonescu de Roumanie.
Un total de 7 161 Croix de Chevalier fut officiellement documenté par les Archives fédérales allemandes, tandis que l'Association des titulaires de la Croix de Chevalier (AKCR) répertorie 7 318 attributions, dont 200 manquent de preuves officielles. Les grades supérieurs comprenaient 882 attributions de Feuilles de Chêne (863 selon les Archives fédérales), 159 Glaives (147 selon les Archives fédérales), 27 Brillants et une attribution de Feuilles de Chêne d'Or. On estime qu'environ 20 000 Croix de Chevalier furent produites entre septembre 1939 et mai 1945. Seulement 43 attributions furent faites à du personnel militaire étranger allié, dont 18 Roumains, 9 Italiens et 8 Hongrois.
L'étui de présentation rouge spécial accompagnant cette Croix de Chevalier fut fourni par Godet pour les premiers ensembles de présentation destinés aux officiers généraux durant les années 1939 à 1940. L'étui est recouvert de cuir rouge et arbore un Hoheitsadler gaufré en or sur le couvercle, identique à l'aigle sur l'étui de présentation de la Grande Croix. Il mesure 195 x 135 x 20 mm et contient un lit intérieur en velours noir avec des évidements pour la croix et le ruban, ainsi qu'une doublure en soie blanche dans le couvercle.
La production était strictement réglementée ; à partir d'octobre 1941, la Präsidialkanzlei confisqua les copies au détail et restreignit la vente uniquement aux récipiendaires éligibles documentés. Les dernières présentations légales eurent lieu en avril et mai 1945, la présentation finale du 17 juin 1945 étant considérée comme valide de facto mais non de jure. Le 7 mai 1945, Dönitz accorda une approbation générale aux nominations en attente, mais les archives militaires allemandes d'après-guerre (WASt) jugèrent que cela violait la loi nazie exigeant des décisions au cas par cas. Les croix Zimmermann sont particulièrement rares car l'usine fut détruite en février 1945 et les matrices originales furent perdues. En 1957, la République fédérale d'Allemagne autorisa une version de remplacement dénazifiée avec une grappe de feuilles de chêne remplaçant la croix gammée, pouvant être portée par les récipiendaires de la Seconde Guerre mondiale.